Новости
Банки
Банковские продукты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

О проекте Карта сайта Словарь банковских терминов Реклама Контакты Партнерство

Ипотека

Ипотека гражданам не по карману


 
03.05.2012 08:10 | Инвесткафе
Несмотря на то, что банки продолжают увеличивать объем ипотечных программ в своем портфеле и привлекают клиентов различными акциями, как показывает исследование НАФИ, 81% россиян не имеют возможности взять ипотеку, даже если нуждаются в улучшении своих жилищных условий.

Причин здесь несколько. Основная — низкий уровень доходов, кроме того, респонденты назвали в числе препятствий высокие процентные ставки, неуверенность в стабильном доходе, сложность в оформлении кредита, а также быстрые темпы роста цен на недвижимость.


Такие данные отражают основную проблему, которая сдерживает развитие отечественной ипотеки: уровень доходов населения не позволяет соответствовать условиям получения ипотечного кредита. Причем, согласно исследованию НАФИ, мнение граждан в течение пяти лет относительно недоступности ипотечных кредитов не изменилось.

Отмечу, что рост реальных доходов жителей России за вычетом инфляции составил в 2008 году 2,4 %, в 2009-м — 3,1 %, в 2010-м — 5,1 %, в 2011-м — около 1%. Что касается средней заработной платы, то за 2008-2011 годы она стала выше на 18% в реальном выражении, а в номинальном увеличилась почти на 75%. Средняя номинальная начисленная зарплата в 2007 году составляла 13 593 руб., а в 2011 году — 23 693 руб.



При этом в связи со снижением реальных доходов населения в 2011 году цены на рынке первичного и вторичного жилья уменьшились, однако незначительно. В результате стал больше разрыв между реальным уровнем доходов граждан и стоимостью квартиры за квадратный метр.



Для обеспечения доступности ипотечного кредитования необходимо, чтобы инфляция сохранялась на низком уровне, рынок недвижимости показывал стабильный рост, а риски в глобальной банковской системе снижались. Сейчас средняя ставка ведущих российских банков находится в диапазоне 11,82-16,39% годовых. При этом в крупных российских банках, например в ВТБ24, ставка по ипотеке достигает 19,15% годовых. В Сбербанке, максимальная ставка по данному виду кредитов равняется 15,25% годовых, в Возрождении — 15,5% годовых. По данным Агентства по жилищному кредитованию, показатели выглядят несколько иначе.



Полагаю, что темпы прироста инфляции могут увеличиться уже в 2013-м в связи повышением цен на услуги ЖКХ во второй половине текущего года, отсутствием определенности в разрешении кризиса в еврозоне и сохранением высоких рисков в российской банковской системе.

И несмотря на то, что Сбербанк остается лидером по выдаче ипотечных кредитов, а жилищное ипотечное кредитование здесь составило по итогам 2011 года 19,15% от общего кредитного портфеля физических лиц (1 805,5 млрд руб.), в ближайшее время какие-либо кардинальные изменения в сознании потребителя относительно доступности ипотеки вряд ли произойдут.

В настоящее время проблема ипотечного кредитования остается довольно острой. Полагаю, что пока правительство не предпримет каких-либо решительных действий по ее разрешению (отмечу, что ранее Владимир Путин заявлял, что считает реальным снижение ипотечных ставок до 6,5% в ближайшие годы), медленные темпы роста ипотеки в России сохранятся.

Приведенная статистика носит умеренно негативные характер, однако она не окажет сильного влияния на котировки акций банковского сектора. Напомню, что целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка и составляет 110,7 руб., потенциал роста - 17,82%, по привилегированным - 88,76 руб., потенциал роста - 29,31%.

 

Copyright © 2008-2012 Банки Москвы

 Rambler's Top100